Bilanço analizi, bir şirketin mali durumunu değerlendirmek için kullanılan bir finansal analiz yöntemidir. Bilanço, bir şirketin varlıklarını, borçlarını ve özsermayesini belirten bir finansal tablodur. Bilanço analizi, şirketin mali sağlamlığını, likidite durumunu, borç ödeme kabiliyetini ve varlık yapısını değerlendirmek için kullanılır.

 

Bilanço analizi yapılırken dikkate alınması gereken bazı önemli noktalar şunlardır:

 

• Varlık Yapısı: Bilanço analizi, şirketin varlık yapısını inceler. Varlık kalemleri arasında nakit, alacaklar, stoklar, maddi duran varlıklar (araçlar, binalar, makineler vb.) ve diğer varlıklar yer alır. Varlık yapısı, şirketin varlıklarını ne kadar etkili bir şekilde kullanabildiğini ve varlık yönetimi stratejilerini değerlendirmek için önemlidir.

 

• Borç Durumu: Bilanço analizi, şirketin borçlarını inceler. Borçlar arasında kısa vadeli borçlar (ticari borçlar, vergi borçları, kısa vadeli krediler vb.) ve uzun vadeli borçlar (banka kredileri, tahviller, borç senetleri vb.) yer alır. Borç durumu, şirketin borçlanma düzeyini, geri ödeme kabiliyetini ve finansal riskini değerlendirmek için önemlidir.

 

• Özsermaye: Bilanço analizi, şirketin özsermayesini inceler. Özsermaye, şirketin sahiplerine ait kaynakları temsil eder. Özsermaye kalemleri arasında hisse senedi sermayesi, kar yedekleri, sermaye artırım fonları ve kar/zarar gibi unsurlar yer alır. Özsermaye, şirketin öz kaynak sağlamlığını ve sermaye yapısını değerlendirmek için önemlidir.

 

• Oran Analizi: Bilanço analizi, varlık ve borç kalemlerini birbirleriyle ve satışlarla ilişkilendirerek farklı oranları hesaplar. Bu oranlar arasında likidite oranları (nakit oranı, cari oran, hızlı oran), borçluluk oranları (borçluluk oranı, özsermaye oranı), faaliyet oranları (dönem ciro dönem varlıkları, kâr marjı) ve verimlilik oranları (varlık devir hızı, stok devir hızı) yer alır. Bu oranlar, şirketin likidite, finansal sağlamlık, borç ödeme kabiliyeti ve performansını değerlendirmek için kullanılır.

 

Bilanço analizi, şirketin mali durumunu değerlendirmek, varlık ve borç yapısını anlamak, finansal riskleri belirlemek ve işletme stratejileri oluşturmak için önemlidir. Analiz sonuçları, şirketin sağlıklı bir şekilde faaliyet gösterip göstermediğini, borçlarını nasıl yönettiğini ve varlık değerini nasıl kullandığını gösterir.